中秋時節，正是遊玩的好季節。大河原夫妻利用星期天和祭日的連休，為避開都市的嘈雜，來到了熱海的別墅。
走出靠近海岸的温泉街，大河原家的別墅就位於魚見崎南面的山腰。那一帶是人煙稀少、環境優美的旅遊勝地。背後是綠色的羣山，眼前有一道與人煙相隔的峽谷，對面是一望無際的藍色海洋，左側依稀可見魚見崎的懸崖峭壁。
別墅是座具有東西方風格的雙層建築。看別墅的老年夫妻菜做得很好，他們的女兒代替了傭人的工作，因為這次出來沒有帶傭人。秘書武彥和主人夫婦共三人，在東京坐的電車，先到了。轎車司機一個人開車走公路，要晚到一些時候。三人在這裏待一週會感到很乏味的，他們邀請了一些平日常來往的青年到別墅來玩。
在別墅二樓可望見海的西式房間裏，放着兩架望遠鏡，這説明大河原夫妻是十足的凸凹鏡狂。只要到這個別墅來，他們每天都要盡興地遠眺、近望，這已形成了習慣。武彥到這裏以後，馬上發現瞭望遠鏡。他多少也感染了些主人夫妻的癲好，立刻用它到處觀察着。不愧為是望遠鏡狂的所有品，那清晰度和信率是他從未見到過的。
用肉眼幾乎看不到的漂盪在遙遙海面上的漁船，和船上的船伕，在望遠鏡的視界裏近得猶如能用手觸及到。就連遙遠對岸的旅店招牌上的小字也清晰可見。調近鏡頭再一看，只見從別墅前的坡道上向這邊走來一個少女。那少女的臉似乎與自己只有一縫之隔，她面帶微笑地看着這邊，他以為那少女發現了自己在窺視她，嚇得嘈地一下移開了視線。然而，用肉眼一看，少女的臉像個小點似的。他這才恍然大悟地意識到：她是不會發現這裏的望遠鏡的。
到別墅的第二天，武彥又在用望遠鏡觀察的時候，突然感到有人來，緊接着，耳邊就響起了由美子的聲音：
“又在看嗎？你也快成了望遠鏡迷了呀。”
他回過頭來一看，只見剛剛洗完澡的夫人穿着浴衣站在他的身後。她的臉上閃着浴後的紅潤光澤，令人心蕩神馳的小嘴正衝他微笑着。由於一點也沒有化妝，她的雙頰顯得十分嬌嫩，似出水芙蓉一般。他一陣心血沸騰，簡直無法相信世界上竟有如此美貌的佳人。
“用肉眼完全看不見的東西，在望遠鏡的視野裏竟會那麼大，真像是魔法呀。特別是從下邊坡道上走來的人的臉，就像在眼前一樣，看起來很可怕的。而對方一點也不知道自已被人看到，表情很隨便。是沒有意識到他人目光的本來面目。而且，連臉上的道道皺紋也看得清清楚楚。真像是看到了少女無論如何也不願讓人看的東西似的，還真有些害怕呀。”
武彥對於這新發現的趣事，感到很興奮，他在美人面前興致勃勃地説道。
“呀，你也進入凹凸鏡迷的行列了。是這樣吧。其實，這是罪孽很深的娛樂呀。我小時候經常聽祖母講：過去，有一個喜歡登上房頂，觀察來往行人的老爺。這位老爺每天都要上房，管家十分擔心他摔着，就勸説他。我們也許是這位老爺的後代呀。”
和這個美人談得多開心啊。他自從認識由美子以來，這樣快樂的時刻還是第一次。夫人似乎也很高興，話變得更加多起來。
“無論什麼時候到這來，丈夫和我都各對着一個望遠鏡。瞧，就是對面那座別墅的窗户，我們每天都要看的。是用眼睛偷東西呀。”
夫人説着，微聳了一下披着浴衣的雙肩，像個調皮的孩子似的很神秘地笑了。武彥不由得想起了孩童時玩“捉迷藏”，他和自己喜歡的小女孩藏進黑暗的倉庫時的甜蜜情景。
“是看窗內人的活動啊，我想誰也沒看過的。各式各樣的人做着各式各樣的事，是偷看他們的秘密呀。和讀告白小説是一樣的。無論是丈夫還是我都被迷住了，每天都要看窗內合白小説的續集。你認為我是個壞女人吧？”
“不是的。不過我覺得你倒是個怪癖的人，我很喜歡和夫人談話。你有和我相同的古怪性格，我也很喜歡夫人
武彥不知道自己在説些什麼，可他並沒有完全失去理智。他很想訴説心曲，簡直是要流着淚一遍遍地傾訴。但又怕夫人因此而不再理他，他痛苦地抑制着這種情感的衝擊。
“莊司君，你看到月亮了嗎？”
他的耳旁突然響起這毫不相干的問話。他意識到夫人有意岔開了話題，就在他怔怔地發呆的工夫，夫人從他的手中奪過了望遠鏡，對準鏡頭向上望着天空。
在湛藍如碧的天空上，白天的月亮呈微白色大大地浮現出來。
“月亮像個碎片似的，正好是一半。上面的麻點看得很清晰呀！真像是用天體望遠鏡觀察的。哎，你來看看。”
武彥接過夫人遞過來的望遠鏡，看起月亮來。望遠鏡上仍殘留着夫人的餘温。他的右側臉頰也感到了一種温熱，夫人那沐浴過的臉頰和他的側臉只有不到一寸的間隔。
那暖意，那温泉般的清香，那殘留着的往日的香水的芳香，以及女人的體香摻雜在一起，似一股誘人的輕風微微地飄蕩在他的臉頰周圍。
巨大的月牙放射着銀色的光輝，充滿了整個望遠鏡的視野，但他無心觀賞這一切。他的全身只感到在浴衣的包裹下的夫人的胳膊，暖融融地緊挨着他的胳膊。這種觸摩感像一股強烈的電流衝擊着他的整個神經，他神魂顛倒了。
可是，僅此而已，再沒有出現別的什麼令他心醉的舉動。過了一會兒，夫人顯出對望遠鏡的談話已很乏味的樣子，有些唐突地走出了房間。武彥又一次感到她是有意地迴避。也許夫人根本沒注意到胳膊的觸摩，可是，説這樣敏感的女人是無意識的，無論如何都有些解釋不通。夫人也許比他還敏感，或許是她又感到了某種難為情，才放作鎮靜地走開。
整整一天，武彥都在反覆琢磨當時那些細微的情節。他把那一瞬間的動作像電影中的侵鏡頭似地在大腦中放慢，分出所有的細小部分，細細地品味。他漸漸地終於悟出了一點什麼，但還是沒有得出理想的結論。由美子越發使他難以理解了，她依然如同不可思議的外星球怪人一樣。她的一言一行，一舉一動是他的思考力所無法理解的。
第二天，姬田吾郎利用兩天的連休，從東京來了。他預先打來了電話，大河原夫婦做了一些招待他的準備。別墅裏多了一個像女人似的説個不停的姬田，頓時熱鬧起來。白天，姬田陪着大河原在附近散步。晚上，他們打起了武彥很討厭的橋牌，主人夫婦、姬田、轎車司機，他們都很愛玩，只剩下孤零零的武彥一個人無人問津。他除了鑽進屋子看書以外無事可做。可他又十分嫉妒由美子夫人和姬田在一起開心地説笑，夫人的形象變成了幻影，浮現在書上，遮住了他的視線。
第二天的早晨，大家都睡了懶覺。然而，大河原由於和從東京來的高爾夫球的朋友們有約會，所以天一亮他就自己驅車到川奈的高爾夫球場去了。
轎車司機有了空閒，他一個人也到什麼地方玩去了。剩下的由美子夫人，和姬田、武彥兩人交談了一會兒，感到沒有什麼新鮮有趣的話題，索性回二樓自己的房間去了。
樓下大廳裏只剩下姬田和武彥兩人時，姬田像有什麼心事似的湊到武彥的身旁。姬田從上午起就一直顯得悶悶不樂，臉色也十分蒼白。由美子感到乏昧無聊的主要原因，是由於姬田的滿臉不悦。他像女人似的總是説個沒完沒了，而今天卻奇怪地沉默不語。
他似有某種用意地來到武彥跟前，一邊掃視着客廳的四周，一邊低聲説道：
“今天又來了呀！”
他説着，從口袋裏取出一個淡藍色的雙層信封。是和以前那個一模一樣的，武彥馬上明白了他的意思。
“是那個嗎？還是白色羽毛嗎？”
“是的。而且是知道我在這兒，特意發到別墅來的。”
姬田從信封裏取出白色羽毛。和以前的完全一樣。信封上仍是沒有寄發人的署名。
“你和小五郎先生説了嗎？”
“不，還沒有。我們到這兒來的時候，他還沒回來。”
“是嗎。真難辦哪！我也不知道該如何是好。交給警察局還擔心不會有結果，可我又想不出別的辦法。如果説是什麼人的惡作劇，也是用心險惡的惡作劇呀！我總有一種奇怪的預感。自從接到這個東西以來，就奇妙地坐卧不安，六神無主。”
上一次，也許是在深夜的小公園的緣故，當武彥看到這樣一個白色羽毛時，有些毛骨悚然。可是，今天是在白天的明亮的房間，姬田的不安並沒有引起他的恐怖。是什麼人乾的呢。這種欺騙孩子的惡作劇只表現出無知和滑稽。
“郵戳是哪兒？”
“還是日本橋。”
“你想想看，會不會是朋友的惡作劇呢？”
“決不會的。我認真地想過了，無論如何都找不出原由，我感到事情很麻煩。搞不清究竟是怎麼回事，我焦躁得很哪。豈止是焦躁，實在是很害怕呀。我第一次遇到這種怪事，很恐怖。”
姬田説完，陷入了沉默。過了許久，他突然站起身説：“我出去走走。”不等對方回答，就急急忙忙地走出了大廳。
別墅裏倏然間變得死一般的沉靜。大廳裏有一然帶扶手的西式樓梯，從樓梯下面，可以看見二樓的由美子夫人的房間。只見她房間的門緊閉着。不多時，房間裏傳來了悠揚的鋼琴曲。武彥不瞭解西洋樂器的知識，但聽得出像是彈奏着一支很長的練習曲。琴聲在鴉雀無聲的大廳裏久久地迴盪着。
看守別墅的老人夫妻住在廚房旁邊的屋子裏，他們也許在面對面地坐着喝茶，聽不到他們那邊有一點聲響。老人的女兒早晨報早就出去了，像是還沒回來。大概是到哪個朋友那兒去玩，光顧了説話。那姑娘年輕活潑，若是回來了，一定會聽到那邊的響動和她尖尖的話語聲。
武彥看了一下表，時辰已過了三點半。他無所事事，白色羽毛之事隨着姬田的離去，他也就忘到了腦後。與此相反，由美子夫人的形象倒是在他的腦海裏不停地翻滾着，他怎麼也抹不掉這種甜蜜的煩惱。
他很不能馬上跑到二樓，叩開夫人的房門。然而，他是僱傭人。主人不在家，自己又沒有事情，他沒有勇氣和膽量進入年輕美貌的夫人的房間。況且，還沒有到那種親密的程度。他只能站在大廳裏苦苦地等待，期望着夫人早一點彈膩了琴，走下樓梯。可是，他的運氣不佳，鋼琴聲一直欽繞在空曠的大廳裏。
除了看書無事可做，他回自己的房間拿來了夫人勸他讀的漢斯-哥洛斯的（犯罪心理學），坐在大廳一角的小桌前，開始讀了起來。他不願離開大廳回自己的房間。隔着樓梯，他不時地向夫人的房間張望。
開始時，美麗夫人的幻影還和英文鉛字疊印在一起，使他無法看下去。可漸漸地他被書中妙趣橫生的情節吸引了，不知不覺地看入了迷。
不知過了多久，突然從大門外傳來了別墅看守的女兒的尖叫聲，她在和剛從外面回來的主人打招呼。武彥不知道她是什麼時候回來的。不多時，身穿高爾夫運動褲的大河原出現在大廳的門口。這時，夫人也下來了，大概是主人與武彥説話的聲音傳到了二樓。大家從談論高爾夫球朋友的話題開始，嘰嘰喳喳地談了起來，別墅裏頓時恢復了活氣。
大河原換上了洗澡穿的和服，領着夫人來到了二樓的觀察室，完成兩人的一天一課。在別墅期間，凹凸鏡迷的夫妻每天必有一次在一起用望遠鏡觀察外面的景物。今天還一次沒看呢，所以趁着天還沒黑下來完成這一課。
如果主人回來了，做秘書的武彥就可以明目張膽地跟在兩人的後面。
夫人首先對準瞭望遠鏡，她從右側的海角到左側的海角，慢慢地來回觀看着。突然，在左側的海角上，也就是在魚見崎那一帶，她像發現了什麼有趣的對象似的，把望遠鏡的鏡頭一動不動地停在了那個方向。
“哎呀！那個人幹什麼哪，站在那麼危險的懸崖上。”
大河原聽到夫人有些失聲的叫喊，急忙取下旁邊桌子上的望遠鏡，從和服袖子裏取出手帕，擦着鏡頭。在用望遠鏡之前，他一定要先擦鏡頭，儘管鏡頭上並沒有灰塵，但這已形成了他的習慣動作。他一邊擦着一邊把鏡架推向窗邊、和夫人肩並着肩，向她指的方向望去。由於急着看，想要放進和服袖子裏的手帕從手裏滑落掉，飄飛到窗外。
“呀！糟了……喂，你説的人在哪兒呢？”
手帕掉下去了。他又急忙對準瞭望遠鏡。
“魚見崎的懸崖上啊，松樹的下面。”
武彥沒有望遠鏡，他彎着腰，在兩人的後面用肉眼也向那個方向望去。他只看見一棵枝葉從懸崖上一直擴展到海面的松樹，看不見樹下的人。
“晤，有，有，在樹下，怎麼去那樣危險的地方。”
大河原説道。兩組望遠鏡同時注視着那棵樹下。武章雖看不清，但也用肉眼努力向那裏望着。太陽就要落山了，海面被暮色籠罩着。那樹的周圍也有些微暗，看得不十分清晰。
就在這時，他們夫妻幾乎同時驚恐地“啊”地叫了一聲。武彥的肉眼也看到了一個黑色的豆粒似的東西，從峭立的斷崖上跌入了遙遙的海面。
兩組望遠鏡十分清晰地印下了這一幕：一個身穿灰色西服的男人頭朝下，中途碰到了凸向海面的巖角，落入波濤滾滾的海面。
魚見崎是跳海自殺者的有名場所，尤其是選擇在那棵樹的周圍。那一帶的懸崖一直伸到幾十米以下的海面，幾乎沒有任何阻擋。斷崖的三分之一處被灌木和雜草覆蓋着，往下是直立的岩石。在接近海面的地方有一很大的洞穴，像張開的令人可怕的黑色大嘴。白色的海浪不停地拍打着那前面的大片岩礁。
剛才那個男人大概也是自殺者之一。掉進懸崖的倖存者連萬分之一都沒有。望遠鏡雖沒看到最後的一剎那，但那個男人撞到岩石，落入翻湧的海水中也就絕命了。
“莊司君，魚見崎有人跳海了，一定是自殺者。馬上給熱海警察署打電話，除了我們也許還沒有人發現呢。”
莊司武彥給熱海警察署打了電話，他們沒費多大勁，就在懸崖下的大海里找到了那男人的屍體，熱海警察署對魚見崎的自殺者已習以為常。在那裏每月至少發生一次類似事件。帶馬達的日式船常用於打撈死者的屍體。船伕和警察們也很熟練，一般情況下都是很順利地找到自殺者的屍體。
天還沒有完全黑下來，船打撈起屍體，運到了熱海警察署的地下室。很快就查明瞭死者的身分。西裝內兜裏的名片夾完好無損，根據名片得知，自殺者是住在東京都目黑區上自黑的日東製紙株式公司的職員。
調查物件時，發現了裝在西服口袋裏的被海水浸泡得粘糊糊的信封。信封裏裝着白色羽毛。他們感到很不解，就把信封貼到一個板面上，看出了上面的文字，得知了魚見崎對岸的大河原先生的別墅。打電話報告看見自殺者的也是大河原家。由此判斷出死者一定是大河原的熟人，同時得知這位過去的侯爵正逗留在別墅。警察署署長特意開車來到侯爵的別墅，請大河原前去辨認死者。
大河原和秘書武彥一起，坐着署長的車來到了熱海署。看了地下室裏的屍體，確認是他任董事長的日本製紙株式公司的職員——姬田吾郎。
他自殺的原因不明。姬田是公司裏的模範職員，家庭也十分和睦，而且沒有關幹戀愛問題的傳聞。其中只有一個線索，那就是郵寄人不明的裝有白色羽毛的信封。關於這方面，侯爵的秘書莊司武彥把他知道的所有情況都作了説明。但情況本身並沒有可作為破案線索的東西。警察署一籌莫展。他們產生了一個懷疑，假設白色羽毛不是惡作劇，姬田會不會是被人推下懸崖的呢。
在大河原他們回去以後，警察署又派人到別墅來，詳細地尋問了他們夫妻用望遠鏡目擊時的情況，結果還是沒弄清什麼。大河原夫婦只説當時懸崖上除姬田以外沒看到其他人，關於懸崖的樹木繁茂處人能不能藏身，他們既不能肯定也不能否定。
警察署的人走後，大河原和由美子夫人不安地相互看着，嘰嘰喳喳地議論起來。
“無論如何也想不到姬田君會自殺啊。”
“你看望遠鏡的時候，有沒有姬田像是被人推下去的感覺呢？”
“我也説不清呀。不過，從跌落的姿勢看再沒有其它姿勢了嗎？”
“嗯，有的。但根據跌落的姿勢是很難判斷出是自殺還是他殺的。那只是一瞬間的事，現在的記憶也都很模糊了，哪一點都説不準確啊。姬田沒有自殺的動機，那也只有認為是他殺了。但這也不能斷言哪。”
“聽説警察正在對懸崖和東站的工作人員進行調查，如果在懸崖上發現什麼線索……”
“懸崖是留不下足跡的地方，很難哪。是調查車站的工作人員嗎？熱海是個大城市，來往乘客很多，要工作人員記住每一個乘客是不可能的。”
莊司武彥在旁邊聽着兩人的對話，他自己當然做不出什麼推斷。他嘴裏嘟噥着“五粒桔種”，那天晚上，面色如土的姬田的不安神情又浮現在他的眼前。