許多許多年之前，貧瘠的尼奧洛山區裡住著一位老人，他有十二個兒子。那時，饑荒正在蔓延．老人說，“孩子們，我再也沒有什麼東西給你們吃了。你們到外邊去吧，總比在家裡捱餓強。”
十一個大孩子正打點行李，準備啟程，可最小的孩子是個跛子，這時他哭起來：“象我這樣一個跛子怎麼能混飯吃呢?”
“我的孩子，”父親說，“不要哭。跟你哥哥們一道去吧，有他們吃的就有你吃的。”
於是，十二個孩子都保證永遠呆在一起，然後出發了。他們走了整整一天，又走了一天，那個跛腳的小弟弟經常落在後面。第三天，老大說：“咱們的小弟弟弗蘭西斯總是落在後面，完全是個累贅！咱們拋開他，讓他留在路上吧。這樣做對他也有好處，因為會有好心人路過這裡，可憐他。”
於是，他們不再停住腳步等他追上來，而是繼續趕路。他們一路乞討，來到博尼法丘。
在博尼法丘，他們看見一條船停泊在碼頭上。“咱們登上船去，把它開到撒丁怎麼樣？”老大說，“說不定那兒的饑荒比咱們這兒輕一點。”
他們弟兄們上了船，揚帆出航了。航行到海峽的中間，一陣狂風驟起，船觸了礁，被撞得粉碎，十一個兄弟全都淹死了。
而在這個時候，歇腳的小弗蘭西所看不見自己的哥哥了，他哭啊，叫啊，再加上又累又急燥，便在路旁睡著了。當地的守護神已在樹頂上看到並且聽清了所發生的一切。弗蘭西斯一入睡，她就從樹上下來，採了些特別的藥草，製成了膏藥，敷在弗蘭西斯的那條跛腿上。剎那間，他的腿變好了。接著，她裝扮成一個貧窮、矮小的老婆婆，坐在一捆木柴上，等著弗蘭西斯醒來。
弗蘭西斯一覺醒來，站起身子，準備一瘸一拐地繼續趕路。這時，他發覺自己不再是個瘸子，而能象其他人一樣地步行了。他看到一位瘦小的老婆婆坐在那兒，便問：“老婆婆，您在這附近碰見過一位醫生嗎？”
“醫生？你要找醫生幹什麼?”
“我想當面向他道謝。我睡著的時候，必定有一位高明的醫生經過這兒，把我的瘸腿治好了。”
“我就是給你治好腿的人，”那位瘦小的老婆婆說，“因為我熟悉所有藥草的藥性，包括給你治好腿的這種藥草。”
弗蘭西斯高興得合不攏嘴，伸開雙臂抱住了這位瘦小的老婆婆，在她的面頰上親吻起來。“老婆婆，我怎麼感謝您才好呢？好吧，讓我替你背這捆木柴吧。”
他俯身去拎那捆木柴，可是當他站起來時，他面前已不再是那個瘦小的老婆婆，而是一位如花似玉的少女了。她全身戴著閃閃發光的寶石，金色的長髮披到腰間；她穿一身深藍色衣服，繡著金邊，兩顆星形寶石留在她的靴子上，耀眼錚亮。弗蘭西斯驚得目瞪口呆，跪在仙女的腳旁。
“起來吧，”她說，“我很清楚，你是感恩的。我想幫助你。你說出兩個願望，我馬上滿足你。告訴你，我是克雷諾湖仙界的仙后。”
弗蘭西斯想了一下，說，“我渴望有一隻袋子，不論我說出什麼東西，它就能把那種東西吸到裡面來。”
“你就會有這樣一隻袋子。好，再說出另一個願望吧。”
“我渴望有一根棒子，不論我命令它做什麼，它就會做什麼。”
“你就會有這樣一根棒子。”說完，仙女就無影無蹤了。一個袋子和一根棒子放在了弗蘭西斯的腳邊。
弗蘭西斯滿心歡喜，決定試一試這兩件法寶。他感到飢餓，就喊道：“一隻烤松雞到我的袋子裡來！”呼！一隻烤好了的松雞飛進了袋裡。“再來一隻麵包！”呼！一隻麵包飄飄地落進袋裡。“還要一瓶酒！”呼！又來了一瓶酒。弗蘭西斯美美地吃了一頓。
他又出發了，但已不再是瘸腿。第二天，他不知不覺來到馬里亞納市，科西嘉島和歐洲大陸的著名賭徒都在這裡聚賭。弗蘭西斯身無分文，於是他命令道：“十萬克郎到我的袋子裡來！”結果，袋子裡裝滿了十萬克郎。這下，消息不脛而走，傳遍了馬里亞納，說腰纏萬貫的聖弗蘭賽斯科王子已經到達本市。
告訴諸位，魔王此時也特別喜愛馬里亞納市。他變化成一位風流瀟灑的男青年，在牌桌上擊敗了所有的賭徒。當賭徒們的錢輸得精光的時候，他就購買他們的靈魂。聽說一個以聖弗蘭賽斯科王子的名義出現的外國富翁到達本市，魔王毫不遲疑地裝扮起來，來會見這位王子。“高貴的王子，恕我斗膽前來見您，不過您作為賭徒，名聞遐邇，因此我不能不前來拜訪。”
“你對我太過譽了，”弗蘭西斯說，“實不相瞞，我對賭博一竅不通，而且我也從沒打過牌。儘管如此，我還是很高興跟你打牌，目的是為了學習。我保證，有你這樣的名師指點，我很快就會成為行家的。”
對這次拜訪，魔王感到十分滿意，所以他起身告辭的時候，不當心一伸腿露出了自己的爪趾。“啊，天哪！”弗蘭西斯心想，“看來，我真榮幸，老撒旦親自登門拜訪來啦。好吧，這一回他算是遇上對手啦。”魔王離開以後，他又讓袋子給他準備了晚飯，美美地吃了一頓。
第二天，弗蘭西斯到了賭場。那裡，有一個地方特別熱鬧，人們鬧哄哄地，圍在四周。弗蘭西斯從人群中鑽進去，看到地上躺著一具年輕人的屍體，胸前沾滿了血跡。“他是個賭徒，”有人解釋說，“已輸光了自己的全部錢財。不多會兒以前，他將一把匕首刺進了自己的心臟。”
賭徒們都很悲痛，但弗蘭西斯注意到，在這夥人中間只有一個人暗自發笑，那就是曾拜訪過弗蘭西斯的魔王。
“快呀！”魔王說，“讓我們把這個倒黴鬼抬出去，繼續賭博吧！”接著，賭徒們又拿起牌，賭了起來。
弗蘭西斯甚至連如何抓牌都不懂，結果把這一天帶去的錢全部輸光了。第二天結束時，他對如何打牌已懂了一點，可是這一天輸的錢比前一天還要多。到了第三天，他已是打牌的行家裡手，但他又輸了大量的錢，以致大家都肯定認為．這下他要破產了，其實，輸錢根本不會使他煩惱，因為他可以向那隻袋子下命令，要多少錢就有多少錢。
他輸的錢太多了，因此魔王心想：王子一開始賭博時可能是世界上最富的人，但現在他肯定是分文不剩了。“尊貴的王子，”魔王把王子拉到一邊，說，“對您蒙受的損失，我說不出多麼難過，但我也有好消息告訴您：照我說的辦，您就可以把損失的錢拿回一半來！”
“有什麼辦法？”
魔王環顧一下四周，然後悄聲說：“把您的靈魂賣給我！”
“哼！”弗蘭西斯叫起來，“撒旦，這就是你給我出的主意?看你再胡說，跳到我的袋子裡來！”
魔王裝出一副笑臉，準備逃之天天，可是他逃不掉，一個倒栽蔥飛入了敞開大口的袋子裡。弗蘭西斯連忙收緊袋口，然後對那根棒子說：“現在你就盡力地揍他吧！”
木棒象雨點一樣，又急又狠地打在袋子上，魔王在裡面痛得直翻滾、喊叫、詛咒。“放我出去！放我出去！住手，否則就把我打死啦!”
“真的嗎？你承認自己是魔王?難道你認為承認了對你自己是個損失嗎?”棒子接連不斷地打在他的身上。
一連打了三個小時以後，弗蘭西斯說：“好啦，今天先打到這兒為止。”
“你要什麼條件才放我出去呢?”魔王聲音微弱的問道。
“留神聽著，很多人在賭場裡被你弄得自殺了。要是你想得到自由的話，必須立刻讓那些人起死回生！”
“一言為定！”魔王答道。
“那麼，出來吧。但你要記住，只要我願意，我隨時能夠抓到你。”
魔王不敢反悔。他鑽入地下之後，一夥年輕人幾乎立刻就復活了。他們面色蒼白，眼裡含著興奮的光芒。“朋友們，弗蘭西斯對這夥人說，“你們都在賭場破了產，只好自殺。這一次，我能使你們起死回生，但下一次說不定我就無能為力了。你們答應我，今後不再賭博好嗎？”
“好，好，我們答應!”
“很好，你們每人拿一千克郎錢去，平安地離開這兒吧，今後要誠實地生活。”
這些復活了的年輕人欣喜若狂地離去。有些人悲痛地回到家裡，而另一些人則獨自謀生，因為他們以前的罪孽拖累了家庭，使他們的父母喪亡。
弗蘭兩斯也思念自己的老父親。他離開那兒，向家鄉走去。可是，他在路上碰到一位焦急、絕望的年輕人。
“喂，怎麼啦，年輕人?你是在這兒做鬼臉賣錢吧?”弗蘭西斯興致勃勃地問，“鬼臉值多少錢一打呢?”
“先生，我可沒心思開玩笑，”那個青年說。
“出了什麼事？”
“我的父親是個伐木工，全家都靠他養活。今天早晨，他從栗子樹上摔下來，跌斷了胳膊。我跑到城裡去請醫生，可是他知道我們家裡窮，不肯來看病。”
“你就是為這件事發愁嗎？好啦，你放寬心吧，這件事包在我身上好了。”
“您是醫生嗎?”
“不是，但我可以讓那個醫生來。他叫什麼名字？”
“潘克拉丘醫生。”
“好，潘克拉丘醫生，跳到我的袋子裡來！”
一位帶著全部醫療器械的醫生一頭扎進了袋子裡。
“棒子，給我用勁兒打！”那根棒子揮舞著打了起來。“饒命啊！饒命啊！”
“去免費給那個伐木工治好病，你答應不答應?”
“我什麼都答應。”
“那好，從袋子裡出來吧。”於是，醫生趕忙跑到伐木工人的床邊。
弗蘭西斯繼續趕路，幾天之後回到了自己的村莊。此時，一次比以前更嚴重的饑荒正在那兒蔓延著。弗蘭西斯臨時搭建了個小客棧，他經常不斷地發出命令：“烤雞到我的袋子裡來！一瓶酒到我的袋子裡來！”這樣，人們都可以到那裡去吃個飽，而不用付錢。
他這個客棧一直開到饑荒結束。每年豐收年景，他就停辦客棧，以免使人們養成懶惰習氣。
可是，你們認為弗蘭西斯很愉快嗎？當然也有不愉快的事！他的十一個哥哥都沒有音訊，他感到很悲傷。很久以來，他已忘記了他們，因為他們捨棄了他——一個可憐的跛子。這時，他嘗試著說：“約翰哥哥，跳進我的袋子裡來！”
袋子裡有什麼東西抖動了一下。弗蘭西斯打開一看，是一堆屍骨。
“保羅哥哥，跳進我的袋子裡來！”
又是一堆屍骨。
“彼得哥哥，跳進我的袋子裡來！”弗蘭西斯一個個地叫著哥哥的名字，一直叫到第十一個。但是，哎呀，每次袋子裡都是一小堆屍骨，而且都已腐爛成小碎塊了。毫無疑間，他的哥哥們都已死了。
弗蘭西斯很悲傷。他的父親也已去世，留下他孤零零一個人。後來，輪到弗蘭西斯了，他也成了老人。
在死以前，他最後的願望是想再見一見那位使他一生幸運的克雷諾湖仙后。因此，他離開家，到了第一次遇見仙后的那個地方。他等啊，等啊，可是仙后沒有出現。“善良的仙后啊，您在哪兒?請再現身一次吧!在我再次見到您以前，我不能死！”
夜幕降臨了，可是依然沒有仙后的影子。相反，死神卻來到了這裡。她一隻手打著黑旗，另一隻手拿著長柄大鐮刀。她走近弗蘭西斯，說：“喂，老頭兒，你對人生還沒有厭倦嗎？難道你還沒歷盡人世的滄桑?你跟其他人一樣，時候到了，還不取我一起走嗎?”
“啊，死神！”老弗蘭西斯說，“的確，我已經歷了人間的一切，對各種事情都知足滿意了。但是，在跟你走之前，我必須先向某人告別。允許我多活一天吧。”
“如果你不想象異教徒那樣死的話，就趕快做臨死前的禱告吧。快跟我走！”
“請等到黎明雞叫的時候好嗎?”
“不行。”
“那麼，再等一個小時好嗎?”
“多一分鐘也不行。”
“既然你這樣殘忍，好吧，跳到我的袋子裡來！”
死神嚇得發抖了，她的骨頭都在格格作響，但是她毫無辦法，只好乖乖地跳進了袋子裡。就在這一剎那，仙后降臨了。她跟第一次出現時那樣年輕美麗，光彩照人。“仙后，”弗蘭西斯說，“我感謝您！”然後，他對死神說：“從袋子裡出來，陪我走吧。”
“弗蘭西斯，”仙后說，“你從沒有濫用過我給你的魔力。你的袋子和棒子一向起著好作用。如果你告訴我你喜歡什麼，我可以賞賜給你。”
“我沒有什麼願望了。”
“你願意當首領嗎？”
“不。”
“你願意做國王嗎?”
“我沒有更多的願望了。”
“既然你已年老，你喜歡再變成健康的年輕人嗎?”
“我已見到了您，死也心滿意足了。”
“別了，弗蘭西斯。但是，先要把袋子和棒子燒掉。”說完，仙女無影無蹤了。
誠實的弗蘭西斯點起了一大堆火，暖和了一下他那凍僵了的手腳，然後把袋子和棒子都丟進了火裡。這樣，就不會有人利用它們來做壞事了。
死神藏在灌木叢的後面。“喔喔喔！喔喔喔！”雄雞開始報曉了。
弗蘭西斯沒有聽見，因為他年老耳聾了。
“雞鳴破曉了！”死神喊了一聲，接著用長柄鐮刀勾了一下老人，揹著他的屍體走了。